橡树资本拟以15亿美元收购困境中的美国青少年配饰零售商 Claire’s

8月17日，美国资产管理公司 Oaktree Capital Management（橡树资本）的代表律师 Tom Lauria 告诉法官，作为美国青少年时尚配饰零售商 Claire’s Stores Inc （下文简称 Claire’s）的债权方，Oaktree Capital Management 正试图筹资15亿美元，以在投标截止日——8月31日之前竞购这家破产的零售商。

在特拉华州威尔明顿的破产法庭的听证会上，Tom Lauria 表示：“我们正面临着筹集15亿美元现金的巨大压力。”

Claire’s 以销售价格亲民的珠宝、耳钉等配饰产品著称，主要面向18至35岁的消费者，核心品牌是 Claire’s，同时旗下还经营有 Icing Concept。2007年私募基金  Apollo Global Management LLC 以31亿美元的价格收购了该公司。

近年来，由于年轻人消费习惯改变，实体店客流量大幅下跌，加上线上零售商对市场份额的蚕食，Claire’s 亏损问题日趋严重，面临极大的债务压力。

今年3月，Claire’s 提交了 Chapter 11 破产保护申请，希望重组资产负债表，削减19亿美元债务。

Claire’s 于 6月公布了2018财年第一季度财报，虽然同店销售额同比下跌0.4%，亏损1160万美元，但仍以在重组过程中维持零售门店的正常运营为目标。

Oaktree Capital Management 的报价将与 Elliott Capital Management 和 Apollo Global Management 领导的 Claire’s 高级贷款方提出的价值14亿美元的债转股方案展开竞争。Oaktree Capital Management 目前持有 Claire’s 公司1.59亿美元第二留置权票据。

自3月Claire’s 公司申请破产保护以来，Oaktree Capital Management 就一直反对该债转股交易，称 Claire’s 公司试图以低廉的价格向 Elliott Capital Management、Apollo Global Management 等高级贷款方让步，该交易对这些贷款机构过于有利。

据 Claire’s 公司的一位重组顾问透露，Claire’s 一直在寻找愿意帮其向高级贷款机构支付17.5亿美元现金欠款的买家。

Claire’s 的律师  Matthew Feldman 告诉法官，如果 Oaktree Capital Management 愿意向高级贷款机构以现金支付 Claire’s的所有欠款，那么后者将放弃用债务换取 Claire’s 所有权。

根据法庭文件显示，如果 Oaktree Capital Management 放弃竞标并支持由 Elliott Capital Management 领导的重组，该投资公司将从其持有的1.59亿美元第二留置权票据中收回约3.5%。

在听证会上，Claire’s 还请求延长其独家经营期限，将其提交重组计划的专有权有效期延长至10月。该请求遭到了 Oaktree Capital Management 的反对，因为延期意味着可能会出现更高的报价，但法官驳回了 Oaktree Capital Management 的反对，批准了 Claire’s 的延期请求。

关于 Oaktree Capital Management
创立于 1995年，公司总部位于洛杉矶，是全球领先的另类投资管理公司，主要从事不良债务、公司债务、控制性投资、可转换证券、房地产及股票等领域的投资。截至今年年中，该公司可用于投资的现金总额达200亿美元。

丨消息来源：综合英文网站 Fashion Network ；彭博社

丨图片来源：Claire’s Stores 官网