美国奢侈品百货 Saks 的母公司 HBC 私有化进程生变：加拿大投资公司 Catalyst 增持股权

加拿大投资公司 Catalyst Capital Group（以下简称 Catalyst ）周一表示，将收购美国奢侈品百货 Saks 的母公司——加拿大百货运营商 Hudson ‘s Bay Co .（以下简称 HBC）的10% 左右的股权。此举可能影响到 HBC 的执行董事长以17.4亿加元将其私有化的计划。

总部位于多伦多的 HBC 是一家全球性的百货运营商，旗下零售商包括： Hudson’s Bay、Lord＆Taylor、Saks Fifth Avenue、Gilt、Saks OFF 5TH、德国 Galeria Kaufhof 和比利时 Galeria INNO。该公司还对美国、加拿大和德国的房地产合资企业进行了大量投资。

今年6月，HBC 执行董事长 Richard Baker 提出以每股9.45美元的价格收购 HBC，并将其私有化。上个月，Catalyst 提出收购要约，希望以每股10.11美元的价格收购HBC 1,480万股股票，较 Richard Baker 的报价高出约7%。本月，Catalyst 又提出将收购份额提高至1,980万股，占 HBC 总股权比例约10%。

Catalyst 计划在3天内完成收购，这是迄今为止最有可能阻碍 Richard Baker 将该公司私有化的举措。Richard Baker 对 Saks Fifth Avenue、Lord & Taylor 和 Hudson ‘s Bay 的所有者提出的任何交易，都需要获得大部分少数股权股东的同意。如果Catalyst 反对Richard Baker 的提议，很可能让他无法完成此次收购。

HBC 的一个特别委员会表示，Richard Baker 的最初报价——每股9.45美元确实是“不够”的。HBC 股东之一—— 对冲基金 Land & Buildings Investment Management LLC（以下简称Land & Buildings）也表示不支持 Richard Baker 的报价，称其低估了 HBC 的不动产价值。Land & Buildings 目前拥有多少 HBC 的股份尚不可知。据路透社报道，2017年，该对冲基金持有近5%的股份。

Catalyst 曾以每股10.11加元的价格收购了 HBC 10.05%的股份，合1,850万股，总金额1.87亿美元。最近的股权投资增加了 Catalyst 在 HBC 的现有持股份额，尚不清楚这家投资公司目前的总持股比例。

HBC 本月表示，在董事会特别委员会的监督下，对 HBC 正式的价值评估将于9月份完成。

4月初，HBC 公布了2018财年第四季度关键财务数据，销售额达到 94亿加元，旗下的另一奢侈品百货 Saks Fifth Avenue 连续七个季度实现销售增长。但是Lord & Taylor的表现却并不理想，第四季度的销售延续了下滑态势，全年的销售额为14亿加元。

关于 Catalyst Capital Group

Catalyst 是一家加拿大私募投资公司，成立于2002年6月。Catalyst 专注投资于陷入困境和价值被低估的加拿大企业。Catalyst团队在美国和加拿大拥有超过110年的重组、信贷以及商业和投资银行方面的相关经验，管理着超过60亿美元的资产。

丨 消息来源：路透社、官方新闻稿、Catalyst Capital Group官网

丨 图片来源： Hudson’s Bay官网