华丽志LUXE.Co
2017年5月25日
LVMH 集团大股东正式向法国监管机构递交收购Christian Dior集团剩余股权的相关文件
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2017年5月25日
LVMH 集团的大股东–集团主席兼首席执行官 Bernard Arnault 的家族集团在周一正式向法国的金融监管机构递交了关于收购 Christian Dior 集团剩余股权的相关文件,交易预计将于今年下半年完成。本次收购是 Bernard Arnault 简化Christian Dior 集团的业务结构,强化 LVMH集团的时装和皮具部门策略的一部分。
目前,Bernard Arnault 家族集团持有 Christian Dior 集团 74.1%的股权。根据递交的文件显示,Bernard Arnault 家族将通过子公司 Semyrhamis 出资120亿欧元收购剩余全部 25.9% 的股权,每股价格为为每股 Christian Dior 股票支付 172欧元的现金,加上 0.192股 Hermes(爱马仕)股票(Arnault 家族集团也是爱马仕的第二大股东)。此外,Bernard Arnault 家族还提供了另外两种额外的交易选择,分别为每股 Christian Dior 股票交换 260 欧元的现金(比5月23日的收盘价253.05欧元高出 2.7%),或是交换 0.566 股爱马仕的股票。
LVMH 集团在声明中表示:“在考虑了第三方专家的建议,以及特别委员会,LVMH 集团以及Christian Dior 集团董事会的建议之后,我们决定正式提出本次报价。”

本次交易的具体条款与 LVMH 集团此前在4月份正式宣布收购意愿时给出的数字相一致。本次交易对 Christian Dior 集团旗下高级时装业务 Christian Dior Couture 的估值为 65亿欧元,是后者过去 12个月(截至 2017年 3月底)EBITDA(息税折旧和摊销前利润)的 15.6倍。交易完成后,Christian Dior Couture 将并入 LVMH 旗下时装和皮具部门,而 Arnault 持有的LVMH 集团股权将会从此前的36.2%上升至46.8%。
由于历史的沿革,Christian Dior 集团拥有高级时装业务 Christian Dior Couture,同时也是 LVMH的最大股东。Christian Dior Couture 经营服装,配饰和珠宝业务,其美妆和香水线则归属于 LVMH 集团。此次交易完成后,LVMH 将同时拥有 Christian Dior Coutue 的时装,美妆和香水业务。而 Christian Dior 集团在剥离了Christian Dior Couture 高级时装业务后,将不再经营任何实际业务,变为纯粹的控股公司,继续拥有 LVMH 41%的股权和 56.8%的投票权。
丨消息来源:综合路透社,法新社,官方新闻稿
丨图片来源:Christian Dior 集团官方网站
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