全球快美妆风潮背后推手:堪称美妆界“富士康”的韩国代工厂

韩国”快美妆”风潮席卷全球,集中反映了千禧一代消费者美妆消费上展现出“喜新厌旧”的特点。

2016年,法国奢侈品巨头 LVMH 集团旗下私募基金 L Capital Asia 以 5000万美元收购韩国彩妆公司 CLIO (珂莱欧)的少数股权前,曾向该品牌问过一个这样的关键问题:“你们是如何以这么快的速度推出新品的?”

韩妆代工企业的崛起
在这一趋势的推动下,韩国美妆代工厂在全球范围的影响力不断提升,就像是电子消费品行业的苹果代工厂商富士康(Foxconn)。以韩国第三大美妆代工企业 Cosmecca Korea 经营的工厂为例,这些代工厂为全球超过 300个客户(从高端品牌雅诗兰黛到韩国本土品牌 CLIO、Dr.Jart)生产各类美妆产品。这类代工厂商交付订单的速度惊人,从以往海外代工厂商所需的大约一年时间缩短到了三个月。


据知情人透露,目前韩国美妆界颇受海外美妆巨头和投资人看好的不仅是上述的这些美妆品牌,还有那些地位举足轻重的代工厂。韩国前三大美妆代工企业 Cosmax 、Korea Kolmar 和 Cosmecca Korea近几年都收到了来自海外投资者的少数股权投资要约。

其中一位知情人表示,这三家公司中的某一家曾在 2016年拒绝了来自一家海外公司的少数股权投资要约,部分是因为考虑到这样的合作可能会打乱此前该公司布局的广泛客户基础。

目前三家企业在韩国股市虽然均跑赢了大盘,但股价表现好坏参半:


2018年截至发稿前,Cosmax 股价累计上涨34%,远好于大盘指数8%的跌幅;
同期,Korea Kolmar 累计跌幅为3%,Cosmecca Korea累计上涨8%;

三家代工企业的销售收入在同期均实现了增长。

对比之下,韩国美妆巨头爱茉莉太平洋集团( Amorepacific Group)的股价在同期累计下滑了21%。爱茉莉太平洋集团 2018财年第一季度销售收入同比下滑10%,经营利润同比暴跌近 30%,在产品生产方面采用的是内部生产和代工生产结合的方式。

咨询公司 Hana Investment & Securities 分析师 Park Jong-dae 认为,越来越多的新生代美妆品牌对于爱茉莉太平洋集团这样的巨头造成了严重威胁,但这对代工企业却是利好的环境。小品牌虽然有好点子但是没有产能和研发能力,这就需要代工企业的帮助。虽然大大小小的美妆品牌企业都会经历业绩上的起伏,但代工企业的收益却十分稳健,因为他们最适合美妆行业的结构性变化——比如说亚洲市场的增长和分销渠道的多样化。





韩妆在中国市场的巨大潜力
韩国美妆代工厂得以快速增长与韩国品牌在中国美妆市场(产值535亿美元)的强劲需求有着密切联系。韩国品牌在中国走红主要有以下三大原因:


物美价廉的品牌形象
上新快速
成功的线上营销

此外,中国本土美妆品牌的快速增长也是助推韩国美妆代工厂销售收入增长的因素,虽然这些品牌的规模有的较小,带来的利润率不高,但也是不可忽视的力量。

前文提到欧莱雅集团和联合利华集团的收购案例,其目的均是为了争夺韩妆在中国的巨大潜力市场。根据研究公司Kantar International的数据显示,联合利华收购的 Carver Korea旗下的 A.H.C 品牌 2017年在中国的销售额增幅同比超 30%。而欧莱雅集团收购的 Nanda 主力彩妆品牌 3CE 去年在中国的销售额亦同比增长了一倍。





韩国美妆代工企业们看到了中国市场的巨大需求潜力,开始将生产设施直接建到中国。Cosmecca Korea 董事会主席 Cho Im-rae 表示,近年来该公司全力以赴在中国经营两家工厂,并计划近期增设一家。

此外,Cosmecca Korea还在今年3月收购了美国美妆代工同行 Englewood Lab。Cosmecca Korea 从 2014年在中国苏州成立第一家海外子公司之后,就一直在为进军美国市场做准备。虽然也考虑过像中国市场一样在美国直接成立子公司,但在美国从购买土地到申请各种许可、成立工厂以及雇佣工人需要花费3~5年的时间,因此最终决定收购当地优秀企业,为其奠定国际领先化妆品代工企业的地位。

丨信息来源:路透社

丨图片来源:雪花秀官方网站、Nanda 官方网站
 

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