2016年全球时尚与奢侈品行业并购交易五年来首次实现增长,成交量增幅达30%

2016年,全球时尚和奢侈品行业的企业并购交易数量在连续四年下滑后,首次实现增长,增幅达到30%。

根据意大利米兰的投资银行 Pambianco 最新发布的 Pambianco Strategia di Impresa 年度报告,全球时尚和奢侈品行业的并购交易总数从2015年的74起增加到了2016年的96起。之前几年的数据分别为:2012年(114起),2013年(106起)和2014年(89起)。研究表示,2016年各大公司收购的主要目标,是“确保实现长期扩张,在未来加强自身竞争力,增加市场份额。”

Pambianco 表示,主宰时尚和奢侈品并购市场的是大型奢侈品集团和私募基金,40%的业务由这两者完成。但是在2016年,奢侈品渠道商在该行业的影响力日渐增加。欧洲珠宝分销商 Thom Europe 便收购了意大利轻奢珠宝品牌 Stroili 和 Orovivo。 英国运动时尚零售商 JD Sports 则收购了 Go Outdoors 和 Aspecto。

相比之前几年,时尚行业的收购者中,大型生产型企业的比例正在减少,而股权投资基金,以及 LVMH 集团和 Kering 集团等控股集团的比例开始上升。在之前几年里,控股公司普遍选择通过收购生产企业来进行垂直整合。但在2016年,他们的策略转为收购著名奢侈品品牌。这方面的例子包括:


卡塔尔王室投资机构 Mayhoola Group 收购意大利高级男装品牌 Pal Zileri和法国奢侈品品牌 Balmain

美国服装和配饰制造分销商 G-III Apparel Group Ltd. 收购了LVMH旗下DKNY的母公司Donna Karan International

在皮革制品领域,2016年的重大收购案有:


全球最大的箱包品牌 Samsonite(新秀丽)以18亿美元的价格收购了轻奢箱包品牌 Tumi。

LVMH 集团收购德国高档箱包品牌 RIMOWA(日默瓦)80%的控制性股权。

意大利高端配饰和皮具品牌 Piquadro SpA收购意大利佛罗伦斯配饰品牌 The Bridge 多数股权。





2016年,控股公司是时尚和奢侈品领域最活跃的的收购者,总计进行了21笔并购交易,基金类公司排在第二,进行了18笔并购交易。在控股公司中,中国资本的表现十分活跃,典型案例包括:


中国甘肃的刚泰集团以14.64亿人民币的价格,收购意大利著名珠宝品牌 Buccellati(布契拉提) 85%的控制性股权。

旗下拥有意大利高档时装品牌 Giada 的中国宏珏高级时装股份有限公司与意大利百年老牌 Curiel 成立了合资公司拓展全球业务

百丽国际收购意大利牛仔品牌Replay母公司Fashion Box SpA 29%股权,双方将成立合资公司管理Replay品牌在大中华区市场的发展。后者旗下的品牌包括Replay, Replay & Sons, and We Are Replay 等

中国山东如意集团全资收购法国时尚集团 SMCP(旗下品牌包括:Sandro, Maje 和 Claudie Pierlot)

此外,意大利珠宝公司 Gruppo Damiani 收购了意大利国宝级灯饰饰品品牌 Venini。

相比2015年,基金进行的并购交易数量同比下跌了28%。其中,部分交易如下:


由意大利著名时尚品牌贝纳通的家族成员 Alessandro Benetton 控股的私募基金 21 Investimenti 收购鞋履品牌 Philippe Model。

私募基金 Sator Private Equity Fund(下文简称 Sator)增持意大利鞋履公司 Boccaccini 股权,比例上升至85%。Boccaccini 旗下拥有女鞋品牌 L’Autre Chose。

意大利私募基金 Armonia 收购意大利奢华服饰品牌 Aspesi 大部分股权,并任命 Fabio Gnocchi 为该品牌新任 CEO。

全球最大消费品私募基金 L Catterton 收购意大利高档自行车品牌 Pinarello。


在所有交易中,设计领域的并购共有 5起,其中包括Poltrona Frau Group 和 Haworth 收购 American Janus et Cie。成衣领域有3起,运动用品方面有4起。线上零售领域的收购共有 4起,主要体现了收购方的两个目标扩大集团规模和增加市场份额。这些交易包括:


法国商集团 Vente-Privee.com先后收购了西班牙闪购公司 Privalia,以及丹麦的Designers & Friends。

Wal-Mart(沃尔玛)以33亿美元的价格收购了Jet.com。

加拿大百货商店运营商 Hudson’s Bay Co以 2.5亿美元现金收购奢侈品闪购网站 Gilt Groupe Holdings Inc。

法国时尚闪购网站 Showroomprivé.com 收购了意大利电商 Saldi Privati

在所有并购交易中,45%与意大利公司有关:24% 的交易发生在意大利公司之间,海外资本对意大利公司进行的并购交易数量为7起,占总数的7%,意大利公司对海外公司的并购交易数量为12起,占总数的13%。其余55%的交易发生在意大利以外的国家和地区。

2016 年部分其他并购交易如下:


意大利零售商WP Lavori收购户外服装品牌Woolrich

瑞士时尚品牌 Philipp Plein 收购意大利奢华男装定制品牌 Billionaire Italian Couture( 51%的股权。

西班牙牛仔休闲品牌 Pepe Jeans 收购法国男装品牌 Façonnable的全部股权。

以色列服装生产商 Delta Galil Industries, Ltd 收购美国户外服饰巨头 VF Corp 旗下的三个时装品牌 Seven For All Mankind、Splendid 和 Ella Moss。

私募基金 Montefiore Investment 收购了法国设计师品牌 IsabelMarant 51%的股权。


丨消息来源:美国网站 WWD

丨图片来源:LVMH集团官方网站
 

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